用語解説

金融商品のポートフォリオを現時点からある一定の期間保有するときに、リスク・ファクターの変動により、ある一定の確率（＝信頼水準）で生じ得る最大損失額のこと。なお、「信頼水準99％の下でのVaRがX」とは、"100年に1度の確率でX以上の損失が発生する可能性がある"ということを意味する。