用語解説

複数の資産・証券間の収益率の連動性を示す値。
相関係数は−1〜1の間の値をとるが、この値が正の場合、両変数は同じような動きをしていることになり、負の場合は反対の動きをしていることになる。また、ゼロの場合、無相関と呼ばれる統計的に線形の関係がない変数とされる。1なら完全に同一の観測パターン、−1なら完全に反対の観測パターンであることを示す。