つみたてNISAで始める投資信託：三菱ＵＦＪ信託銀行

投資信託は高収益が期待できる半面、元本割れする可能性のある商品です。NISA口座で税制上のメリットを享受するためにも、リスクとリターンの関係を把握したうえで、ご自身の目的に合った商品を選ぶことが大切です。

リスクとリターンとは？

リスクとは、投資資産の値下がりを意味するだけではなく、「将来どの程度値上がり（値下がり）するのかが定まっていないこと」（不確実性）を意味します。一方、リターンは投資や運用によって得られる「収益（投資成果）」を意味しますが、投資や運用におけるリスクとは、このリターンのブレ幅のことをいいます。

リスクとリターンの関係

※上図はイメージであり、将来の成果を保証するものではありません。

リスクと上手に付き合うための心得

リスクと向き合うためのポイント

資産分散

時間分散

長期投資

資産分散

ポイントは、1つの資産にすべてを投資するのではなく、複数の資産に分けて投資することです。

国内株式に単独投資　投資期間1年: 運用の対象がひとつでは、購入する時期によって非常に高いリターンを狙える反面、下落した場合その下落幅も大きく、リターンの変動幅が大きくなっています。

国際分散投資　投資期間1年

（国内株式25％＋国内債券25％＋海外株式25％＋海外債券25％）

複数の資産に分散投資をすれば、リスクを軽減することができます。

1990年～2020年の各年の収益率で作成

＜出所＞Bloombergのデータを基に三菱ＵＦＪ国際投信作成

国内株式：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
海外株式：MSCI コクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）
国内債券：NOMURA-BPI総合
海外債券：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）

上記は過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
また、税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資効果を示すものではありません。

時間分散

ポイントは、1回の投資は少額でも、定期的に継続して購入することです。
値動きのある金融商品に投資するとき、一度にすべての資金を投じるのではなく、何度かに分けて購入することを時間の分散といいます。時間を分散させることによって、価格変動リスクを小さくすることができます。

たとえば、TOPIX（東証株価指数）に連動する投資信託を購入するとしましょう。

出所：Bloombergのデータを基に三菱ＵＦＪ国際投信作成

ファンドの基準価額はTOPIX（東証株価指数）の1998年1月末時点を10,000として指数化したものです。

毎月末、一定額（10,000円）を購入した場合を仮定しています。タイミングの分散の結果が常に有利になるとは限りません。

上記は過去の実績・状況であり、将来の運用状況・成果等を示唆・保証するものではありません。
また、税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資効果を示すものではありません。

一定の金額で定期的に購入すること（ドルコスト平均法※）によって、基準価額が低いときにはたくさんの口数を、高いときには少ない口数を購入することになります。そうすることによって、一回にまとめて購入するよりもリスクを分散、軽減できます。大切なのは、一度に購入するタイミングではなく、少しずつ継続して購入することであると言えるでしょう。

※ドルコスト平均法…投資信託のような値動きのある商品を買い付けるとき、定期的に一定の金額で購入する方法のこと。